بهینه سازی سبد سهام با رویکرد تلفیقی تحلیل پوششی داده ها و تحلیل عاملی اکتشافی
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علم و فرهنگ - دانشکده صنایع
- نویسنده مریم شالچی
- استاد راهنما مقصود امیری پیام حنفی زاده
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1390
چکیده
مسئله بهینه سازی سبد سهام یکی از مهم ترین و جذاب ترین مسائل در حوزه مسائل مالی و مباحث سرمایه گذاری می باشد.در این تحقیق مدل ریاضی جهت تشکیل پرتفوی بهینه پیشنهاد می گردد ،که در این مدل اوزان سهام از ویژگی منحصر به فردی برخوردار است.اوزان مذکور شامل شاخص های کارایی می باشند که ضمن اینکه ترکیب شاخص های مالی متعددی هستند،ابعاد مختلف عملکرد مالی شرکتها را نشان می دهند و شاخص های مستقلی را جهت مقایسه شرکتها و رتبه بندی آنها در اختیار قرار می دهند. شایان توجه است که ابتدا شاخص های مالی موثر در انتخاب سبد بهینه سهام از مرور ادبیات استخراج می شود و میزان اهمیت آنها از نقطه نظر خبرگان سرمایه گذاری تعیین می گردد.سپس به منظور کاهش ابعاد مسئله و از بین بردن همبستگی بین شاخص ها از تحلیل عاملی اکتشافی استفاده می شود و جهت بدست آوردن اوزان سهام روش تاپسیس مورد استفاده قرار می گیرد.سپس مدل پیشنهادی با الگوریتم ژنتیک و تبرید شبیه سازی شده حل می گردد . اعتبارسنجی ، ثبات الگوریتم در تکرارهای مختلف مورد بررسی قرار می گیرد و آزمون آماری به منظور بررسی معنادار بودن میانگین ارزش سبد با استفاده از دو الگوریتم مورد استفاده قرار می گیرد. نتایج تحقیق نشان می دهد که الگوریتم ژنتیک در تکرارهای مختلف از اعتبار سنجی و ثبات بالایی برخوردار است و تفاوت معناداری در میانگین ارزش سهام سبد در دو الگوریتم وجود دارد والگوریتم ژنتیک به لحاظ میانگین تابع هدف و بهترین حواب بدست آمده نسبت به الگوریتم تبرید شبیه سازی شده بهتر عمل می کند.
منابع مشابه
بهینه سازی سبد سهام با تلفیق تحلیل پوششی داده ها و روش تصمیم گیری هورویتز
مسئله بهینه سازی سبد سهام یکی از جذاب ترین مسائل مالی و سرمایه گذاری است. منظور از بهینه سازی سبد سهام، تعیین شرکت ها و میزان سهمی است که یک سرمایه گذار می تواند خریداری نماید به گونه ای که از منافع سرمایه خود استفاده کرده و از خطرات آن اجتناب نماید. از نقطه نظر ریاضی مدل مارکوویتز مهمترین مدل بهینه-سازی سبد سهام است. علی رغم اهمیت این مدل، می توان آن را به جهت اتکا بر بازده تاریخی، که لزوما من...
متن کاملبهینه سازی سبد سهام با رویکرد ترکیبی روشهای تحلیل تکنیکال و داده کاوی
سرمایهگذاری در بورس اوراق بهادار، بخش مهمی از اقتصاد کشور را تشکیل میدهد. افزایش سود و کاهش ریسک سرمایهگذاری در بورس همیشه مهمترین دغدغه سرمایهگذاران بوده است. همچنین بازارهای بورس نه تنها از پارامترهای کلان بلکه از هزاران عامل دیگر نیز متأثر میشوند. این تحقیق به دنبال ارائه مدلی است که در آن پتانسیل آتی سهام با در نظر گرفتن شاخصهای تحلیل تکنیکال بهوسیله شبکه عصبی فازی پیشبینی میشود و...
متن کاملمدل سازی تعالی سازمانی با رویکرد تحلیل پوششی داده ها
در این مقاله با توجه به ضرورت بحث ارزیابی عملکرد و دست یابی به تعالی عملکرد سازمانی، سعی شده است با ترکیب دو رویکرد کیفی وکمی در ارزیابی، یعنی مدل های برگرفته از مدیریت کیفیت جامع تحت عنوان مدل های تعالی سازمانی و مدل های ریاضی تحلیل پوششی داده ها، مدلی برای تعالی سازمان ارایه گردد که ضمن دارا بودن مزایای هر دو روش، معایب آن ها را به کم ترین حد ممکن برساند. در این پژوهش با بررسی مدل های تع...
متن کاملانتخاب استراتژیک تأمین کنندگان به کمک تحلیل عاملی تصحیح شده با رویکرد تحلیل پوششی داده ها
در حال حاضر لزوم تخصّصیتر کردن کسب و کارها بر حسب اقتضای بازار و نیز گرایش مشتریان به کالاها و خدمات سفارشیشده، سازمانها را ناگزیر از یافتن همپیمانهای استراتژیک و تشکیل زنجیرههای تأمین متّحد نموده است. در این شرایط انتخاب تأمینکنندگان همسو با اهداف بلندمدّت و استراتژیهای سازمان نه تنها باعث افزایش کارایی میشود، بلکه با اثربخش کردن فعّالیتها، در بهرهورتر شدن سازمانها نیز مؤثّر واقع خواهد ...
متن کاملارزیابی کارایی و عملکرد نسبی شرکتها با رویکرد تحلیل پوششی داده ها به منظور تشکیل سبد سهام
تعیین کارایی یک سازمان و مقایسه آن با کارایی دیگر مؤسسات میتواند سرمایهگذاران را در جهت نیل به اهداف سرمایهگذاری یاری دهد. هدف از انجام پژوهش حاضر، تشکیل سبد سهامی از شرکتهای کارا با استفاده از رویکرد تحلیل پوششی دادهها در جهت کسب بازدهی بیش از متوسط بازدهی بازار است. برای این منظور، الگوهای ورودیمحور و خروجی محور در شرایط بازدهی نسبت به مقیاس ثابت(CCR) و بازدهی نسبت به مقیاس متغیّر(BCC) م...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه علم و فرهنگ - دانشکده صنایع
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023